基金大學

購買能力

指的是我們們有多少能力購買基金,如果錢不是問題那就繼續參考以下的因素 。

基金績效

基金的歷年績效將是重要的參考指標,尤其是三年以上的投資報酬率,因為在前面曾經建議過基金最好從事長期的投資,所以長期的表現就格外的重要,所謂績效好壞的認定是要以同一類型的基金來做比較,如此才具有準確性及客觀性 。

基金費用

在購買之前需要對基金的全部相關費用做一了解後,再選擇費用較低者做為標的 。

基金經理人

一個好的基金經理人能在多頭行情中造就比大盤優異的績效,在空頭市場時則能分散風險降低損失,這都要歸功於基金經理人的能力,經驗,反應,所以公開說明書中記載的經理人學經歷,及各管道的消息都是必要留意的 。

產品特色

基金的產品特色是相重要的,其投資標的及區域是一重大投資指標 。

計價幣別

基金的收益來源除了資本利得外,匯兌也會造成相當的影響,所以在選擇基金時,其基金計價幣別也是需要考量的,因也有可能基金本身是賺錢的,但卻因匯率的影響而下跌賠錢 。

基金規模

基金規模大小會影響基金的績效,太大的基金操作較不靈活,小的基金分散風險的能力又有限,故適中的最好,以海外基金而言,不低於五百萬美元或高於七億五千萬美元者為優,國內基金部份,因規模差異不大故較無此問題發生,但規模最好在五億元以上為宜 。

持股比例

是指基金能否在預期多頭市場來臨時提高持股比例,也就是將基金中大部份的錢都作投資以獲得高利潤,一般而言,持股比例超過85%就算相當看好後市,相對的,如果空頭市場快來臨時,能否適當的降低持股比例,以確保盈餘 。

景氣循環

世界各國的經濟有時高有時低,如此便造就了所謂的景氣循環,當I景氣由谷底上揚復甦時,此時利率多在低檔而伺機調高,股票市場在此時欱動,故此時可以投資股票型的基金而賣出債券型的基金,相各的,如果在II的景氣由高檔反轉向下時股市通常也持續不振,央行會在此時調低利率以刺激經,此此寺可以投資債券型的基金而賣出股票型基金,至於處在III的高峰時期,此時物價上漲,利率調升,對股市與債市而言均均,這時可資投資具避險或防通貨膨脹的基金,如貨幣基金,貴金屬基金,而IV景氣的谷底時期,一切經濟活動都顯得緩慢,以持有現金或貨幣型基金為宜 。

多頭市場

多頭市場即是經濟呈現上揚型能的市場,在市場上多認為多頭市場或行情來臨時,因預測未來將漲多跌少,故可以大膽的買入風險較高的基金 。

買入點

這需要靠自己對基金淨值長期的觀察,可自行設定一個適當的買入價位,只要淨值跌至此價位時,就買入基金 。

績效變差

基金的績效可能每年都有大幅的淨成長,而所謂績效的好壞是要和同性質的基金做比較,以一年期以上的績效較具參考價值 ,不要因基金一時的績效差就將其賣出,如此考量所做出的判斷才會客觀 。

目標達成

每個投資的目的都不同,如果已達到了開始投資時所設立的目標時即可部分賣出 。

空頭市場

市場不會永遠停留在多頭的行情中,故行情出現在空頭行情時,此時應賣出基金以求確保損益 。

停損點

以投資初期設定一停損點以減少損失 。

資金需求

當急需現金時可將基金變現以救急 。

基金規模

當一個發行己有相當時間的基金其規模突然大幅增加或大幅減少時,都應注意其造成的原因,如發現基金的表現有太大的差異就應該當機立斷賣出基金 。

定時定額

定時定額的投資方式又稱為單位平均成本法,指投資者每隔一固定時間(通常是每一個月),投資固定金額於固定的基金上,不必在乎進場時點,也不必在意市場價格的起伏,當其金淨值隨市場行情揚升時,此固定金額購得的基金單位數會減少,反之,同一金額購入的單位數則較多,藉此分散購入基金時點,攤平市場高低起伏,當投資者需要資金時,則可解約且贖回整筆資金 。

定期定額投資可迎合投資者未來財務的需要,如籌措子女教育基金,退休金準備,購置房地等目的,它具下列優點:

每月投資金額低,經濟負擔小

每月投資金額依各銀行或基金公司規定再依本身的負擔能力而異,一般而言,每月僅需新台幣3,000元或5,000元即可開始此一長期投資計劃 。

強迫儲蓄又可合法節稅

在不造成經濟負擔的前提下,藉著每月固定金額投資於共同基金的方式達到儲蓄計劃,且資本利得又可享有完全免稅的優點 。

長期投資績效佳

依過去股市投資的經驗,股價處於上升格局的持續時間遠較下跌時長,且累積的揚升幅度也較下跌的幅度大,故長期投資績效佳 。

省時省事,無須選擇進場時機

投資者無須費神維持足夠的存款,大多數銀行會定期自動扣款進行投資,定期定額的解約條件,依各銀行規定而異,若在投資寬限期內無法定期將錢存入銀行,則視同自動解約,該帳戶以前所累積的定期定額投資款會全數贖回 。

定時定額為主軸,整筆買賣為輔

沒有人能保證所買的基金是最低點,所以定時定額的方式是最適合一般投資人的方法,因為是以平均成本的方式降低成本,或當你看好後市,請整筆投資買進,如看壞後市,請以定時定額買進為上 。

搭配銀行零存整付

好處是,零存整付的錢可作為家庭的備用基金,待買點來時又可將部份的錢購買整筆的基金,藉以賺取較高的利潤,是非常有彈性的好方法 。

避免短線操作

基金的手續費都不低,而且波動會比股票來得小,使得短線的利潤並不會太,高建議定時定額投資最少五年,十年更好,如果能夠達到二十年又更好,因為存得越久領得越多,最好是用閒錢投入並暫忽略它的存在,等一段長時間再拿出來的數字一定相當驚人 。

掌握優惠

待有優惠打折時進場也是一好方法 。

分散投資風險

購買基金無非是希望賺取利潤並降低風險,所以同類型的基金或是同區域的基金不要購買,以免達不到分散風險的目的,正所謂不要將雞蛋放在同一個籃子上 。

利用海外基金節稅

海外基金將所得均王部免稅,所以如果藉由共同基金來規避遺產稅及贈與稅時,可多善用海外共同基金不課稅的優點,但需是只有在證券投顧問公司辦理,宜接下單和匯款至國外的基金公司可免稅的優惠 。

匯率也能賺錢

投資海外共同基,其獲利來源為價差,利息,匯差,所以周遭匯率的變動也是應該注的事項,否則基金淨值上揚但外幣貶值,二者可能相抵消甚至賠錢,所以若能注意外匯市場的變動,將可以多賺點錢 。

基金公司的選擇

每家基金公司及旗下的基金都有其操盤特色,有些強調積極成長,有些強調穩健經營,這些基金當然有其需求才可能存在 。

愈早投資,費用愈少,成果

大部份的投資都一樣,越早開始準備,所需要的成本將越少,而其複利產生的效果,更會讓你獲利更多 。

善用轉換

不要怕轉換手續麻煩,將投資標的換至有發展潛力的地區,將得到更大的獲利 。 暫不扣款項 若從事定時定額投資碰上大多頭的好行情,此時因為成本提高了,為了避免在投資前期吃進過多高檔的價位,可先將帳戶中的錢暫時提光,使銀行扣不到款項 。

基金資訊

在購買基金後,雖是採長期投資,但有空時也要關心目前基金的現況或有可能影基金表現的因素,可由以下得到相關資訊:報紙,雜誌,投信公司或投顧公司,銀行或財經單位.電視廣播,網路,展覽,演講說明會,書籍,友人消息 。

 

1. 選擇基金的方法須考量因素為何。


2. 一檔基金的操作取決於何人。
財政部長


3. 基金規模太小有何影響。


4. 一般而言在預期多頭市場來臨時會提高持股比例。


5. 處在景氣的高峰時期,此時物價上漲,利率調升,這時可投資何類基金。


6. 共同基金的買點時機考量為何。
景氣循環 多頭行情


7. 共同基金的賣點時機考量為何。
以上皆是


8. 定時定額投資法又稱。


9. 下列何者為定時定額投資的優點之一。


10. 定期定額依各銀行規定,若在投資寬限期內無法定期將錢存入銀行則會如何。